Бизнес форум «Выгодное Дело»


Все о народном финансировании - о краудфандинге (crowdfunding) и его различных вариациях: фандрайзинг, благотворительный фандрайзинг, краудинвестинг (модель роялти, народное кредитование, акционерный краудфандинг). Новости из мира краудфандинга. Обсуждение различных тематических мероприятий, связанных с крауд-проектами.



Ответить
 
Опции темы
14.02.2016, 18:46   #1
Despot
Идейный генератор
 
Аватар для Despot
 
Регистрация: 28.06.2007
Сообщений: 814
Благодарностей: 406
Вес репутации: 10

Лампочка Что такое краудлендинг?

Краудлендинг – метод онлайн-кредитования физлицами других физлиц или компаний через специально созданные Интернет-ресурсы (далее – площадки). В этом материале рассказывается об особенностях этого способа, а также, какие бывают его виды, и какие выгоды он предоставляет.

Существует два основных вида краудлендинга:

• P2P-кредитование – когда физические лица кредитуют других физлиц.
• P2B-кредитование – когда физические лица кредитуют компании, в первую очередь представляющие средний и малый бизнес.

Основные характеристики краудлендинговых платформ:

1. У заемщиков есть кредитный рейтинг, который формируется непосредственно платформой или сторонними экспертами.
2. Чтобы нивелировать риск мошенничества проверяется личность заемщика и его документы.
3. Автоматическое инвестирование. Позволяет диверсифицировать портфель кредитора при помощи указанной им суммы равными частями на базе ключевых характеристик, указанных инвестором: надежность заемщика, ожидаемая доходность, ожидаемые сроки кредитования и т.п. Инвестор сам не занимается отбором проектов по условиям автоматического инвестирования. Как правило, в случае автоматического инвестирования количество вероятных заемщиков ограничивается 50 лицами, таким образом, установленная инвестором сумма распределяется равными частями между этими 50 заемщиками.
4. Для кредиторов и заемщиков есть минимальные и максимальные уровни инвестирования.
5. Возможность досрочного погашения долга без выплаты процентов (graceperiod).
6. Анонимность пользователей: большинство площадок не предоставляют информацию об именах своих кредиторов и заемщиков.
7. На большинстве площадок заявка заемщика считается активной в течение 14-28 дней, а когда этот срок выходит, заявка заемщика снимается, или он получает привлеченные деньги. Есть площадки не предоставляющие возможности частичного инвестирования, они работают, прежде всего, по схеме аукционов. А есть и такие площадки, которые наоборот, не дают возможность снимать заявку, когда истекает определенное время.
8. В случае просрочки задолженности привлекаются коллекторские агентства. Большинство площадок не занимаются просроченными долгами, лишь некоторые обзванивают заемщиков, чтобы напомнить им о необходимости погашения долга. Большинство площадок просто передают эти долги сторонним коллекторским агентствам.

В работе краудлендинговой площадки принимает участие достаточно много различных учреждений: банковские (в которых находятся счета кредиторов и заемщиков), бюро кредитных историй, проверяющие потенциальных заемщиков, и коллекторские агентства. Иногда площадки также работают с компаниями (называемыми спонсорами), которые анализируют и оценивают кредитоспособности заемщиков, за что взымают свою комиссию с полученных кредитов. Как правило, эта функция выполняется самими площадками. Ключевая статья дохода площадок – это комиссия в виде процентов за предоставление кредитов.


Мировой краудлендинговый рынок

Краудлендинговый рынок появился перед финансовым кризисом, но активнее всего развивался в кризисный период и после. Объемы рынка за 2013 год превысили $5 миллиардов.

Активному развитию отрасли поспособствовали следующие причины:

1. Многие заемщики не имеют возможности получить классический банковский кредит, либо предлагаемые условия для них слишком обременительны.
2. Ситуация, когда доходы от традиционных инвестиционных инструментов перестали удовлетворять потенциальных инвесторов.
3. Появление и активное развитие краудфандинга, как ведущей альтернативной финансовой технологии.
4. Стремительный рост интернет-технологий финансовой сферы, повышение надежности транзакций, совершаемых через интернет.

Таким образом, краудлендинговые площадки – это своеобразный ответ на желание многих инвесторов повысить свои доходы при минимальных рисках (которые в долговых инструментах достаточно высоки), и желание заемщиков воспользоваться долгосрочным финансированием по приемлемым ставкам.


За период 2010-2013 годов среднегодовой темп роста составил 128%. А с учетом того, что рынок находится на этапе экспоненциального роста, объем за 2014 год может составить $10 миллиардов, а до 2016 года превысить $20 миллиардов.

Доминирующим макрорегионом являются США, которым по результатам 2013 года принадлежат более половины выданных кредитов посредством краудлендинговых площадок. Также в число ведущих национальных рынков вошли Великобритания и Китай.


Ведущие мировые площадки

Эксперты «J’son & Partners Consulting», основываясь на проведенном исследовании, определили лидирующие национальные площадки в 15 странах мира. Ниже представлены наименования площадок с общим объемом предоставленных кредитов за весь период работы ряда площадок.


Инвестиционная активность

Согласно исследованиям инвестиционного банка «Liberium», инвестиционные площадки:

1. Отличаются большей эффективностью в сравнении с классическими: отношение операционных расходов к кредитному портфелю меньше (пониженные операционные расходы связаны со значительной экономией на содержании офисов, биллинговых затратах и т. д.) практически на 40% (для сравнения: 4,2% - у краудлендинговых площадок и 7,0% - у традиционных организаций).
2. Дают большую доходность в сравнении с классическими инструментами (облигации и депозиты).

Стремительно растущий рынок и весомые выгоды краудлендинговых площадок в сравнении с классическими институтами финансовой сферы привлекают инвесторов со всего мира. На данный момент общий объем прямых и венчурных инвестиций в крупнейшие краудлендинговые компании превысил $1 миллиард.
В целом, стадия развития ведущих площадок в разных регионах получила различные оценки от инвесторов.

Американские площадки – это уже зрелые компании, вышедшие на прибыль. Этапы привлечения венчурных средств ими уже пройдены, теперь они получают финансирование от фондов прямых инвестиций. Американские компании формируют практически 70% всех вложений в ведущие площадки.
Из европейских площадок, самыми развитыми считаются британские, большинство из которых прошли раунд С. Значительное внимание на себя обращают меньшие суммы инвестиций в сравнении с аналогами из США.
Китайские площадки, согласно оценкам инвесторов, сейчас проходят самую раннюю стадию развития, находясь в раундах А и В. Даже с учетом ранней стадии развития, значительное внимание обращает довольно крупный объем привлекаемых средств.

Российский рынок

Аналитики «J’son & Partners Consulting» считают, что в РФ также есть предпосылки к активному развитию краудлендингового рынка, а именно:

1. Стремительный рост микрокредитования под очень высокие проценты. В результате – растет доля просрочки, на данный момент превышающая 20%, необходимость в рефинансировании долгов и ухудшение кредитной истории.
2. Снижение банковской активности на рынке кредитования, установление более жестких требований к потенциальным заемщикам в контексте потребительских кредитов.
3. Компаниям малого и среднего бизнеса тяжело получить кредитные средства.
4. Традиционные консервативные инструменты в форме депозитов дают низкую доходность.


В рамках российского рынка P2P кредитования работают следующие игроки:

• «WebMoney».
• «Loanberry».
• «Credberry».
• «Billiloan».
• «Вдолг.ру».

Согласно данным «J’son & Partners Consulting», за 2013 год рост оборота сферы P2P-кредитования составил 3%, при том, что рост за 2012 год был куда более заметным – 42%. Даже с учетом того, что в 2012-2013 годах на рынок вышли новые игроки, не произошла компенсация падения оборота такого кредитования у ведущего игрока рынка – «WebMoney». На втором месте стабильно находится площадка «Вдолг.ру».

На данный момент рынку характерны сильные барьеры, сдерживающие его развитие.

Основные из них:

• Высокие ставки, аналогичные микрофинансовым организациям.
• Нет законодательного регулирования, что вызывает значительные проблемы с возможностью автоматически сформировать портфель для кредиторов.
• Низкий уровень скоринговых систем, вследствие чего растет риск для кредиторов.
• Инвесторы проявляют очень слабый интерес.

Эксперты «J’son & Partners Consulting», исходя из влияния на рынок этих барьеров, подготовили некоторые варианты развития рынка. В случае реализации оптимистичного сценария, с 2015 года в России может стартовать экспоненциальное развитие рынка.

Это может произойти благодаря совокупности таких факторов:

• Понижение процентных ставок (меньше МФО).
• Образование новых сервисов (может быть, на основе МФО).
• Усиление скоринговых систем (понижение рисков и части «плохих» кредитов).
• Принятие законов, которые позволят осуществлять автоматическое формирование портфеля кредитора на базе желаемой доходной ставки/уровня риска.
• Привыкание населения, рост уровня доверия.
• Привлечение инвесторов.

Если будет реализован пессимистичный сценарий, произойдет спад рынка, вследствие чего оборот предоставленных займов к 2018 году упадет до 250 миллионов руб. Рынок может развиваться таким образом, если на нем не произойдут какие-либо изменения. Сейчас, очень часто, банковские кредиты, и даже от микрофинансовых организаций предоставляют по низшим ставкам, чем в краудлендинговых системах.

Аналитики «J’son & Partners Consulting» поинтересовались комментариями ряда российских игроков рынка, и получили мнение «Вдолг.ру»:

• Основной фактор, который определяет темп роста рынка, по мнению компании - это информированность и доверие населения к таким сервисам. Это критически важная задача для игроков.
• Размеры кредитных ставок: с развитием отрасли ставки по потребительским кредитам снижаются.
• Системы скоринга крупнейших площадок не хуже банковских аналогов.
• Представители компании видят стабильность и рост интереса инвесторов к P2P-кредитованию в РФ.

На основе вышесказанного можно сделать несколько выводов по краудлендингу:

1. Краудлендинг – это часть системы альтернативного финансирования, благодаря которой физические лица могут кредитовать других физлиц или юридические лица через онлайн-площадки. Основной заработок площадок формируется комиссионным доходом.
2. Оборот мирового краудлендингового рынка за 2013 год составил $5 миллиардов. К 2016 году объем рынка будет выше $20 миллиардов. Ведущие региональные рынки по убыванию: США, Китай, Великобритания.
3. Российский краудлендинговый рынок проходит раннюю стадию развития. Согласно данным аналитиков «J’son & Partners Consulting», его объем составляет $10-15 миллионов, большую часть которого формируют две крупнейшие площадки: «WebMoney» и «Вдолг.ру».

Краудлендинг – более развитая ветвь краудфандинга?

Кампания «Coolest Cooler» смогла собрать на «Kickstarter» $13285226. «Potato Salad» собрал $55 тысяч, и это «Картофельный салат»! На данный момент «PonoMusic» получил от бекеров $6798700 на площадке «Crowdfunder», а ранее собрал на «Kickstarter» $6,2 миллиона. «American Gut» получил на «FundRazr» $572 тысячи, чтобы исследовать микробиом человека. А кампания, собирающая деньги на помощь пострадавших от бостонского марафона «Bucks for Bauman», прошедшая на «GoFundMe», собрала $808955.
Можно с уверенностью сказать, что краудфандинговая модель, основанная на нефинансовом вознаграждении, благотворительность, исследования и акционерный краудфандинг привлекают немалые деньги.
Но, согласно другому мнению, краудлендинг (т. н. народное кредитование) скоро может превратиться в более развитую ветвь краудфандинга, нежели вышеназванные модели. Тому есть довольно серьезные причины, о которых мы дальше и поговорим. Для начала рассмотрим, как это появилось и где развивается.

Одну из первых краудфандинговых площадок, «Fundfindr», запустили в 2008 году. Тогда еще не было такой шумихи по поводу акционерного краудфандинга, но сейчас все по-другому, так как рынок ценных бумаг отметился новыми правилами. За последние два года очень большой интерес проявлялся к платформе «FundRazr», работающей по схеме краудфандинга с нефинансовым типом вознаграждения. Произошло значительное укрепление позиций данной модели, как на этой платформе, так и на «Kickstarter», а также и других. Затем начали появляться краудлендинговые площадки, среди которых и стартап из Сиэтла «InvestNextDoor».

Краудлендинговые платформы относятся к сфере кредитования физических лиц (P2P), и более новой форме кредитования компаний (P2B). Народным кредитованием занимаются такие платформы, как «Lending Club», «Prosper» и «Founding Circle», в большинстве случаев обеспечивая пользователей кредитными средствами для личных нужд. Никому не хочется отдавать банку 20% за кредит, если можно заплатить только 10-12% инвесторам, кредиты от которых можно получить на краудлендинговой платформе.
Последнее время платформа «Lending Club» и новые игроки рынка, такие как «InvestNextDoor» начали практиковать бизнес-кредитование. «Lending Club» стала объединяющим звеном между институциональными инвесторами и бизнес-заемщиками. А «InvestNextDoor» занимается развитием инновационной модели, которая предусматривает поддержку локальными инвесторами местных предприятий, и формирование ими местного сообщества.

Глобальное распространение краудлендинговой модели

Согласно отчетам за 2013 год, крупнейшей формой краудфандинга стал именно краудлендинг, а не акционерный краудфандинг, и модели, основанные на нефинансовом вознаграждении. Ситуация развилась таким образом за счет европейских игроков, поскольку наибольшее развитие краудлендинг получил в Европе. В случае усиления этой тенденции в США, на первом плане окажется именно краудлендинг. Европейский и американский рынки имеют немало общих характеристик, поэтому, вероятно, события будут развиваться именно по такому сценарию.

Стабильность прибыли для инвесторов

На примере «Oculus Rift» видно, что размеры доходов инвесторов могут достигать немыслимых значений. Но, это можно назвать скорее исключением, нежели правилом, поскольку получить прибыль с краудинвестинговых вложений можно только по прошествии длительного промежутка времени (5-10 лет в сравнении с 1-3 годами для краудлендинга). Немалое количество вложений вообще никогда не станут прибыльными. Обычно, это относится к частным вложениям, если не брать во внимание спонтанно возникающие вторичные рынки.

Куда выгоднее в такой ситуации выглядит краудлендинг, согласно принципам которого каждый месяц от заемщиков возвращается по 10-15% суммы кредита, соответственно, этот вариант намного безопаснее. Это может стать привлекательным фактором для инвесторов, которые желают разнообразить собственный портфель и обеспечить себе стабильные доходы. Именно эта ситуация и поспособствовала успеху таких платформ как «On Deck», «Kabbage», «Prosper» и «Lending Club», демонстрирующих значительный рост (также следует упомянуть подготовку IPO «Lending Club»). В среднем целевая сумма кампаний на такого рода платформах составляет порядка $100000.

Пользователям надоели краудфандинговые модели, основанные на нефинансовом вознаграждении.

Хоть кампании, использующие метод предзаказа, как и ранее могут достигать значительных высот, аналогично вышеупомянутым, есть аналитики, отмечающие уменьшение интереса пользователей и уровня популярности моделей, основанных на нефинансовом вознаграждении в соцсетях. Вызвано это тем, что, как только профинансировано несколько кампаний, эффект новизны уходит. Довольно распространенными становятся личные просьбы о поддержке и некоммерческие проекты, но, не всем хочется бесконечно выкладывать свои деньги на благотворительные цели.

Инвесторам недостает стимула, чтобы вкладываться в такие кампании. А так, как нет прямой прибыли, это не интересно институциональным инвесторам, что естественным образом сказывается на этой форме краудфандинга.

Гибридизация

Многие аналитики, обсуждая краудфандинговые тенденции 2014 года, отмечают тренд к смешиванию разных моделей на одной платформе. В начале работы платформа практикует одну модель, но рынок подталкивает к появлению решений, стирающих границы обособленных моделей. В результате развития этой тенденции появились такие платформы, как «CrowdfundSuite».
Краудлендинг станет дополнением кампаний из иных категорий. К примеру, на платформе «Funable» уже предлагается комбинация краудлендинга с нефинансовым вознаграждеием. «PonoMusic» - прекрасный пример эффекта финансового роста.

Комбинирование разных моделей краудфандинга поможет компании в поиске финансирования на различных этапах развития, на которые нужны неодинаковые затраты. Компания может работать с краудфандинговыми моделями, и одновременно использовать предложения бизнес-ангелов и классических финансовых институтов. Достоинство краудлендинга заключается в том, что бизнесмены могут строить отношения с инвесторами институционального уровня, которые способны помогать с привлечением средств и в будущем.
Вполне возможно, что именно за счет этих четырех тенденций краудлендинг в ближайшем будущем будет процветать. Рассматривая краудлендинговые кампании по отдельности, мы видим, что они далеко не соперники лидирующим кампаниям из других сегментов по объемам вложений. Но, в совокупности, на этом рынке вращаются миллиарды.
Миниатюры
Нажмите на изображение для увеличения
Название: crowdlending_01.jpg
Просмотров: 5527
Размер:	58.1 Кб
ID:	3950   Нажмите на изображение для увеличения
Название: crowdlending_02.jpg
Просмотров: 5402
Размер:	39.9 Кб
ID:	3951   Нажмите на изображение для увеличения
Название: crowdlending_03.jpg
Просмотров: 5401
Размер:	45.7 Кб
ID:	3952   Нажмите на изображение для увеличения
Название: crowdlending_04.jpg
Просмотров: 5493
Размер:	122.3 Кб
ID:	3953   Нажмите на изображение для увеличения
Название: crowdlending_05.jpg
Просмотров: 5385
Размер:	31.3 Кб
ID:	3954  




14.02.2016, 18:46
Выгодное дело
Бизнес форум
Лампочка Что такое краудлендинг?

15.02.2016, 10:16   #2
Серж Качан
VIP
 
Пол: Мужской
Регистрация: 16.01.2016
Сообщений: 1,813
Благодарностей: 207
Вес репутации: 237

По умолчанию Re: Что такое краудлендинг?

Краудлендинговые площадки у нас в России есть? Спасибо за интересную статью. Как раз пытаюсь придумать что-то похожее. И видимо пытаюсь изобрести велосипед. Банки просто тупят, а МФО дерут сумасшедшие проценты. Нужна альтернатива. Где найти больше информации?
15.02.2016, 11:32   #3
ArtBiz
Пользователь
 
Аватар для ArtBiz
 
Имя: Михаил
Пол: Мужской
Возраст: 31
Регистрация: 12.12.2015
Сообщений: 90
Благодарностей: 4
Вес репутации: 0

По умолчанию Re: Что такое краудлендинг?

Еще бы в табличку добавить среднюю процентную ставку на платформе. Непонятно кто определяет ставку по кредиту: банк, платформа, заемщик, кредиторы?
15.02.2016, 11:49   #4
Серж Качан
VIP
 
Пол: Мужской
Регистрация: 16.01.2016
Сообщений: 1,813
Благодарностей: 207
Вес репутации: 237

По умолчанию Re: Что такое краудлендинг?

Порылся немного по платформам. Есть и у нас. И довольно много. На каждой платформе свои нюансы, но если я правильно понял то решающим фактором является кредитный рейтинг.
15.02.2016, 14:05   #5
Оксана Полякова
Пользователь
 
Имя: Оксана Полякова
Пол: Женский
Регистрация: 24.01.2016
Сообщений: 72
Благодарностей: 2
Вес репутации: 0

По умолчанию Re: Что такое краудлендинг?

Полагаю, что процентные ставки недалеко ушли от банковских. И что с документами, лицензиями у таких площадок в России, кем они регулируются?
17.02.2016, 13:41   #6
Игорь К
Пользователь
 
Имя: Игорь
Пол: Мужской
Регистрация: 12.01.2016
Сообщений: 116
Благодарностей: 5
Вес репутации: 0

По умолчанию Re: Что такое краудлендинг?

Тема перспективная. На мой взгляд, главное это анонимность кредиторов и заёмщиков. Остаются лишь вопросы, как это всё юридически оформляется...
09.07.2016, 22:55   #7
nikola22
VIP
 
Аватар для nikola22
 
Имя: Николай
Пол: Мужской
Возраст: 28
Регистрация: 04.05.2015
Сообщений: 3,714
Благодарностей: 1,080
Вес репутации: 523

По умолчанию Re: Что такое краудлендинг?

Сам кредитованием в Вебмани не занимался, но по некоторым отзывам часто вернуть одолженное практически невозможно.
Ответить

Социальные закладки


Здесь присутствуют: 1 (пользователей: 0 , гостей: 1)
 
Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход

Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Что такое стартап? Crosser Стартапы 30 27.02.2017 18:05
Российская Краудинвестинговая платформа «StartTrack» осваивает Краудлендинг Kotzebe Новости крауд-технологий 4 24.05.2016 18:18
Что такое венчурное инвестирование? Oblako Инвестирование - общий форум 5 03.01.2016 15:14
Что такое ПИФ и ЧИФ? Kotzebe ПИФы, ОФБУ, НПФ 0 21.12.2015 11:57
Что такое «Kickstarter» Father Kickstarter 4 10.11.2015 23:24


Последние ответы
» 11.12.2018, 02:55
57 Ответов
Опрос

Пригодилось ли Вам высшее образование?
Да, работаю по профессии - 17.95%
42 Голосов
Да, хоть работаю в другой сфере - 21.79%
51 Голосов
В результате открыл свой бизнес - 5.13%
12 Голосов
Изредка помогало - 16.67%
39 Голосов
Совершенно не пригодилось - 19.66%
46 Голосов
Учеба - потерянное время - 9.40%
22 Голосов
Другое - 9.40%
22 Голосов
Всего голосов: 234
Вы ещё не голосовали в этом опросе.
Популярные статьи
» 22.01.2017, 01:15
» 18.01.2017, 21:31
» 08.01.2017, 15:18
Яндекс.Метрика
Текущее время: 04:40. Часовой пояс GMT +4.