Бизнес форум «Выгодное Дело»


Обсуждение компаний предлагающих услуги по инвестициям в ПИФы, ОФБУ, НПФ. Отзывы. Обратная связь с представителями компаний. Отзывы клиентов.



Ответить
 
Опции темы
07.12.2015, 11:53   #1
Kotzebe
Журналист

 
Имя: Руслан
Пол: Мужской
Возраст: 36
Регистрация: 13.03.2015
Сообщений: 1,393
Благодарностей: 282
Вес репутации: 220

По умолчанию Вкладываем деньги в общие фонды банковского управления

Особой формой доверительного управления финансовыми средствами клиента являются общие фонды банковского управления (ОФБУ). Фонд организовывается на основе вкладов нескольких участников, которые с ним заключили соглашение доверительного управления своим имуществом.

В такой ситуации доверительным управляющим выступает кредитная организация, которая, согласно требованиям нынешнего законодательства, зарегистрировала ОФБУ.

Давайте рассмотрим, что выступает объектом доверительного управления (ДУ), и каким образом можно стать вкладчиком такого фонда.

В роли объекта ДУ в ОФБУ могут быть такие финансовые активы:
  • денежные средства, выраженные как в национальной, так и иностранной валюте;
  • производные финансовые инструменты, такие как опционы и фьючерсы;
  • ценные бумаги;
  • драгоценные металлы и камни.

Сутью инвестирования в ОФБУ является то, что вкладчик предоставляет свои активы в пользование фонда доверительного управления, получая при этом сертификат долевого участия, который и выступает подтверждающим документом, что вкладчик имеет право на определенную долю имущества данного фонда.

Цитата:
Тут стоит сказать, что данная бумага не является ценной. Но в любой момент ее можно переоформить на иное лицо, или же завещать.
Стать вкладчиком ОФБУ просто. В наше время довольно много банков предлагают подобные услуги. Человеку лишь остается подобрать фонд и подписать с ним соглашение доверительного управления своим имуществом.

После того, как между вкладчиком и фондом заключается договор, первый получает сертификат, где указана оценочная сумма вложенного имущества.
Сегодня банковские учреждения предлагают огромнейший выбор программ, которые рассчитаны на самых различных инвесторов.

Они подойдут и для консервативных инвесторов, а также для любителей риска, для тех, кто обладает огромным капиталом, но и его необязательно иметь. Владея всего несколькими тысячами рублей, любой желающий может стать вкладчиком ОФБУ. Правда, есть и такие фонды, которые устанавливают минимальную сумму пая, и сумма тут иногда превышает шестизначные цифры.

Давайте же посмотрим, какими преимуществами обладают ОФБУ. В первую очередь они предоставляют огромные возможности для вкладывания средств в самые различные активы, среди которых имеются и иностранные.

Цитата:
Если сравнивать вклады в ОФБУ с обычными банковскими вкладами, то здесь возможно получить гораздо больший доход.
Сумму расходов, которые будут связаны с деятельностью фонда, определяют при заключении договора, и она остается неизменной до окончания действия данного договора. В любое время инвестор может сам проконтролировать состояние собственных капитальных вложений, а также получить подробный отчет о действиях доверительного управляющего.

Теперь перейдем к рискам вкладывания денег в ОФБУ.
Разумеется, они есть, и мы не будем этого отрицать. Как и в любом другом виде коллективного инвестирования, риск может состоять лишь в некачественном управлении финансовыми активами. Каждому вкладчику следует уяснить, что фонд не в силах гарантировать какой-то определенный минимальный уровень дохода.
Прибыль от инвестирования в ОФБУ зависит исключительно от эффективности управления имеющимся имуществом.

Небольшая ошибка управляющего может привести к колоссальным финансовым потерям. Вот откуда и появляются столь высокие риски, которые связывают с подобным видом капиталовложений.

Надо отдать должное нашим властям, которые потрудились над тем, чтобы свести к минимуму риски инвестирования в такие фонды.

Есть ряд нормативных и законодательных мер регулирования деятельности фондов:
  • Проходит строгий отбор банковских учреждений, которым разрешено открывать ОФБУ.
  • Банкам необходимо вести отдельный баланс, а также располагать отдельным счетом депо, где должны быть учтены все операции с имеющимися активами. Абсолютно все рублевые операции должны проходить через специальный корсчет в Центробанке, а валютные – через уполномоченные банки.
  • Фондам запрещается вкладывать более 15% от общего количества активов в ценные бумаги одного эмитента, это не касается государственных бумаг.
  • Банк, который является учредителем ОФБУ, не вправе использовать имущество, которое находится в ДУ, в качестве кредитных средств.

Давайте поговорим о том, как, собственно, происходит выплата дохода. Абсолютно все доходы, которые получил ОФБУ от своей деятельности, пропорционально разделяются между участниками фонда в зависимости от их доли.

Выплаты производят по специально оформленной ведомости, где для каждого вкладчика указана конкретная сумма.

Доходы могут выплатить в нескольких формах. Могут выплачивать проценты от доли в фонде. В этой ситуации они выплачиваются по графику на протяжении всего периода действия договора о доверительном управлении. Данный вариант выплат является наиболее простым. К примеру, если Ваша доля в фонде составляет сто тысяч рублей. В результате деятельности фонда доходность составила 25% годовых. Получается, что Вам, по результатам этого года, полагается 25 тысяч.

Цитата:
Разумеется, что доходность ОФБУ не является стабильной, и она может на следующий год, как увеличиться, так и уменьшиться.
Также стоит отметить, что, при расчете степени доходности, учитывают такие показатели, как прирост стоимости общих активов с удержанием расходов на ДУ, кроме того, премии, предназначенные для управляющей компании. Это оговорено в договоре.

Проценты могут присоединять к части инвестора в составе фонда.
По своему принципу, выплата ничем не отличается от вышеуказанной, разница состоит в том, что вкладчик получит весь свой доход только после завершения действия договора.

Выплату проводят также в качестве возврата принадлежащей части клиенту в составе фонда, которую рассчитывают на время возврата пропорционально части инвестора в общей сумме активов ОФБУ с вычетом вознаграждения для доверительного управляющего.

Давайте последний вариант выплат рассмотрим на простом примере, чтобы было более понятно. К примеру, общие активы фонда составят один миллион рублей, в то время, как доля вкладчика - 15%. Согласно договору управляющий обязан получить 2% от стоимости активов, а также ему полагается премия в 30 тысяч рублей. Получается, что вкладчик в данной ситуации получит:

Цитата:
(1000000– 20000 – 30000) х 15% = 142 500 рублей
ПИФы и ОФБУ схожи по принципу работы, в чем же состоит разница? Давайте разберемся. Механизм инвестирования эти два вида фондов имеют одинаковые. Вкладчик становится обладателем активов фонда соразмерно сумме внесенного им вклада. Есть ряд различий.

Инвестируя в ПИФы, вкладчику на руки выдают инвестиционный пай, который представляет собой ценную бумагу. В этом и есть ключевое преимущество ПИФов, поскольку такую бумагу в любое время можно продать. На бирже нередко можно приобрести паи некоторых фондов.

Инвестируя в ОФБУ, как говорилось выше, вкладчику выдают «сертификат долевого участия».

Он является подтверждающим документом о передаче имущества и размере доли учредителя в составе ОФБУ. Учредитель не может продать сертификат, поскольку он не есть ни ценной бумагой, ни имуществом.

Главное отличие между ПИФом и ОФБУ состоит в инвестиционных возможностях. Нет жестких законодательных ограничений, установленных для ОФБУ, кроме тех 15%, которые нельзя вложить в один эмитент.
Если посмотреть с одной стороны, то это можно назвать преимуществом фондов ДУ, так как они владеют большей свободой для действий с имеющимися у них активами. С другой стороны это и повышает их рискованность. Тут следует уточнить, что под инвестиционными возможностями фонда подразумевают то, куда организация имеет право вложить денежные средства.
Цитата:
Эти возможности определяются инвестиционной декларацией. Каждый вкладчик может с ней ознакомиться до того, как заключит с фондом договор.
Также необходимо сказать, что два вида фонда отличаются объектами управления. В ПИФ можно сделать инвестирование исключительно в рублях. В ОФБУ вклад можно сделать в любой валюте, а также в драгоценных металлах и камнях.

Кроме того, есть различия также и в механизме регулирования их деятельности. Только российский Центробанк контролирует и регулирует деятельность фондов ДУ. Деятельностью ПИФов занимается Федеральная служба по финансовым рынкам. Каждый квартал ПИФам необходимо подавать отчет по активам, в которые вложили средства; извещать о том, во сколько оценивается каждый актив, кроме того, о значительных изменениях в их стоимости.

Цитата:
А также деятельность ПИФов контролирует ряд независимых организаций, среди которых есть аудитор, депозитарий, регистратор и оценщик.
Из этого вытекает и последнее различие между двумя видами фондов, и оно связано с расходами. Учредителям ПИФов приходится оплачивать со своего кармана работу разных контролирующих организаций, что сказывается на уровне доходности. В ОФБУ такие расходы отсутствуют.

Разумеется, что у человека возникнет вопрос: какой инструмент для инвестирования является более выгодным.

Еще лет 6 назад фонды приносили своим вкладчикам реальные доходы, некоторые увеличивали доходность на 600%. К сожалению, сейчас ситуация несколько изменилась. Статистические данные 2011 года говорят о том, что вклады в ОФБУ принесли своим вкладчикам 5-6,5% годовых, в то время как ПИФы принесли не больше 2,2%.

Также стоит сказать, что только 8 фондов смогли обеспечить своим инвесторам хоть какой-то уровень дохода, большая часть вообще оказалась в минусе, и довольно большом (- 10-20%). С ПИФами ситуация несколько другая, здесь минимальный убыток составил всего 3%.
Цитата:
Такие показатели говорят, что наиболее выгодными сегодня являются депозиты. В прошедшем году средняя ставка по рублевым вкладам составила 6-10% годовых.
Выбирать инструмент инвестирования в любом случае необходимо, учитывая индивидуальные цели и склонности к риску. В том случае, когда инвестор уже имеет определенный опыт работы с разными инвестиционными инструментами и хочет принять участие в долгосрочном проекте, то он может рискнуть на потерю 20-30% от вложенных средств, чтобы в будущем получить гораздо большую прибыль.

В том случае, когда риск для вкладчика неприемлем, лучше отдать предпочтение депозитам.




07.12.2015, 11:53
Выгодное дело
Бизнес форум
По умолчанию Вкладываем деньги в общие фонды банковского управления

Ответить

Социальные закладки


Здесь присутствуют: 1 (пользователей: 0 , гостей: 1)
 
Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход

Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Что такое ОФБУ (Общий фонд банковского управления) Kotzebe ПИФы, ОФБУ, НПФ 0 26.11.2015 13:47
Пенсионные фонды в РФ Kotzebe ПИФы, ОФБУ, НПФ 0 24.11.2015 12:40
Открытие банковского счета на Кипре Kotzebe Банковский форум 0 20.07.2015 11:16
хедж-фонды Zina Финансы в бизнесе 1 16.04.2009 16:50


Последние ответы
Опрос

Пригодилось ли Вам высшее образование?
Да, работаю по профессии - 17.47%
47 Голосов
Да, хоть работаю в другой сфере - 22.68%
61 Голосов
В результате открыл свой бизнес - 5.58%
15 Голосов
Изредка помогало - 15.61%
42 Голосов
Совершенно не пригодилось - 19.70%
53 Голосов
Учеба - потерянное время - 9.67%
26 Голосов
Другое - 9.29%
25 Голосов
Всего голосов: 269
Вы ещё не голосовали в этом опросе.
Популярные статьи
» 21.03.2019, 01:22
» 20.03.2019, 17:50
» 14.03.2019, 19:15
Яндекс.Метрика
Текущее время: 05:02. Часовой пояс GMT +4.