Бизнес форум «Выгодное Дело»


Обсуждение компаний предлагающих услуги по инвестициям в ПИФы, ОФБУ, НПФ. Отзывы. Обратная связь с представителями компаний. Отзывы клиентов.



Ответить
 
Опции темы
24.11.2015, 12:40   #1
Kotzebe
Журналист

 
Имя: Руслан
Пол: Мужской
Возраст: 35
Регистрация: 13.03.2015
Сообщений: 1,393
Благодарностей: 282
Вес репутации: 211

По умолчанию Пенсионные фонды в РФ


В данной статье рассказывается о развитии пенсионной системы, проводимых реформах, различных пенсионных программах.

Сделанные чиновниками заявления о неэффективности НПФ реальной жизнью не подтверждаются.

Пенсионная индустрия отмечает важную дату. 16 сентября 1992 г. «Российский страховой ПФ» посетил замминистра социальной защиты населения Алехин Михаил и объявил, что президент Борис Ельцин подписал закон «О негосударственных ПФ». С этого самого момента началось постепенное создание системы НПФ, которое происходит и сейчас.

За последние двадцать три года НПФ, несмотря на основную характеристику пенсионного рынка - полную непредсказуемость, смогли превратиться в серьезный финансовый институт, в котором некоторые экономисты видят шанс для спасения экономики всей страны.

Главная цель НПФ - развитие вспомогательного пенсионного обеспечения, которое должно базироваться на накоплениях и договорном праве.

За основу взяли чилийский опыт (функции привлечения денежных средств и управления): НПФ обязаны были стать некоммерческими организациями для привлечения вкладов. Они должны нести ответственность перед всеми вкладчиками, а активами обязаны управлять специализированные компании.
На тот момент не существовало никакого законодательного регулирования. Понятие «некоммерческая организация» возникло в гражданском законодательстве немного позже, чем зарегистрировали НПФ.

Начало и середина 90-х годов были временем МММ, «Властелины» и «Хопра».
Тогда же, как на дрожжах смогли вырасти сотни пенсионных фондов.

Цитата:
Можно даже было создать ООО «Привет» и считать компанией по управлению активами ПФ, взять средства в доверительное управление.
В те времена была создана Ассоциация по развитию НПФ. Многие предприятия и организации создавали собственные фонды, основываясь на специальных документах Ассоциации, руководствовались принятой «Декларацией участников рынка вспомогательного пенсионного обеспечения». Единственным серьезным документом для работы подобных фондов являлся письменный ответ Министерства соцзащиты РФ о том, что документы полностью соответствуют действующему законодательству, а после создания органа Инспекции НПФ нужно будет обязательно получить лицензию.

Уникальность ситуации состояла в том, что практика мчалась впереди законодательства. В 1994 г. создали Инспекцию НПФ при Минсоцзащиты, которая с начала сентября 1995 г. начала выдавать лицензии для пенсионных фондов. Это стало первым шагом для наведения порядка. Закон «О негосударственных ПФ», который и сейчас, естественно, с многочисленными поправками, регулирует работу НПФ, приняли лишь в мае 1998 г.

В конце 1990-х гг. много надежд связывали с возможностью создавать профессиональные пенсионные системы.

Основная идея данных систем заключалась в том, чтобы работодателям разрешить за счет налоговых льгот проводить финансирование пенсий «досрочников» в НПФ и таким образом снизить затраты ПФ по выплате досрочных пенсий. В определенный момент соответствующий закон решили положить под сукно, и проблему до сих пор не разрешили. До 30% ежегодных пенсий назначают на основании льгот, а к идее вывода их в негосударственное пенсионное обеспечение мы решили благополучно вернуться через 15 лет.

Цитата:
Изначально пенсионные фонды инвестировали денежные средства в основном в государственные акции, которые обеспечивали высокую степень доходности.
Нормативные акты требовали не меньше 30% активов инвестировать в государственные бумаги, а многие НПФ держали в них около 100% активов. Данную индустрию довольно сильно подкосил 1998 г. После случившегося дефолта по ГКО было принято решение объявить о новации обязательств: ГКО заменили другими бумагами, которые смогли обеспечивать уже не такую высокую степень доходности, и у них совершенно не было текущей ликвидности.

Некоторые рыночные фонды не смогли пережить дефолт. Устойчивость продемонстрировали лишь корпоративные НПФ: у них не произошел отток клиентов, они жили своими бюджетами благодаря плановым взносам работодателей.

Следующей важной вехой в развитии НПФ является реформа, которая произошла в 2002 г. Тогда предложили перейти на многоуровневую пенсионную систему и внедрить обязательный накопительный компонент.

Авторами данной реформы считаются Михаил Зурабов, который тогда возглавлял ПФР, министр труда и соцполитики Починок Александр и первый заместитель министра экономики Михаил Дмитриев. Пенсионная система, разработанная ими, смогла объединить элементы шведской (с выбором компаний для управления) и казахстанской модели (с накопительным ПФ для абсолютно всех жителей нашей страны «по умолчанию» и государственной компанией для управления).

Трудовая пенсия начала состоять из трех компонентов, реализовывавших различные социальные функции.

Основная часть в фиксированной сумме продразумевала под собой защиту от бедности. Страховая компания учитывала заработок, стаж и обеспечивала вполне честную дифференциацию размеров пенсии. Накопительную вводили для молодежи, а ее сумма зависела от уплаченных взносов и начисленной инвестиционной прибыли.

«Триумвирату» удалось доказать правительству необходимость пенсионной реформы. У граждан страны возникла возможность накапливать финансовые средства на специальных счетах в рамках ОПС (обязательного пенсионного страхования). Выбрали удачное время: в начале 2000-х годов был период временного уменьшения расходов ПФР. Это связанно с тем, что на пенсию выходили люди, которые родились во время Великой Отечественной войны.

Цитата:
Планировали, что за несколько лет получится сформировать накопительную пенсионную систему, а активы ПФ по ОПС смогут появиться на финансовых рынках и обеспечить долгосрочное финансирование российской экономики.
В начале проводимой реформы 2002 г. установили такие страховые взносы: 3% для категории людей, которым до выхода на пенсию осталось более 20 лет, и 2% для тех, кому до пенсии 10 - 20 лет. Но некоторые представители кабинета министров начали сомневаться в эффективности данной модели. Были сделаны расчеты, которые показали, что за десять лет при таком тарифе сумма накопительной прибавки будет мизерной. Поэтому в 2004 г. приняли изменения: накопительную систему решили сохранить лишь для граждан моложе 1967 г.р., а сумму взноса установили в размере 6%.

Это стало первой заметной дискредитацией отрасли.

Первый раз, когда правительство решило поменять правила пенсионной игры. Какой результат? Во-первых, значительная возрастная группа населения оказалась исключенной из процесса формирования накопительной пенсии.

Во-вторых, простота смены правил игры вселила некоторое недоверие в наших сограждан, а возникший прецедент впоследствии позволил реализовать модель «заморозки».

Были некоторые отдельные попытки обратиться в Конституционный суд, но естественно, это закончилось ничем.

Система НПФ продолжала развитие: ежегодно количество людей, которые делали свой выбор на НПФ, увеличивалось. Менялась методика работы и технология переходов. Возникли злоупотребления агентов и жалобы на мошеннические действия, вызвавшие серьезный общественный резонанс, и как итог - ужесточение регулирования со стороны индустрии, ПФР и Центробанка.

Одним из довольно интересных проектов стало внедрение программы софинансирования. В определенный момент возникла идея вовлечь людей в самостоятельное накопление как один из методов формирования среднего класса, заинтересованного в длительной стабильности. Если гражданин вносил до 12 тысяч рублей на собственный пенсионный счет, то государство удваивало ежегодный взнос. Программой государственногософинансирования заинтересовались миллионы, хотя ожидалось намного больше.

Цитата:
Но на фоне заявлений некоторых представителей российского государства о неэффективности НПФ приход финансовых средств, в рамках программы, значительно снизился.
По-настоящему мрачное время для индустрии НПФ наступило после 2012 г.
Ранее ПФР выступал для НПФ в роли «старшего брата», и представители пенсионной индустрии старались действовать совместно, занимаясь пенсионным и финансовым образованием. В последнее время была выставлена информация, что отрасль не находится под контролем государства, а в системе НПФ возникли финансовые и организационные трудности. На два года «заморозили» пенсионные накопления.

Цитата:
В ответ на это Банк России создал систему по гарантированию прав застрахованных лиц, произошла реорганизация данной отрасли и акционирование НПФ.
Несмотря на все трудности, индустрия НПФ все-таки смогла состояться: активы превышают 5% ВВП, 27 млн. граждан России выбрали НПФ для формирования своей накопительной пенсии. 7 млн. граждан принимают участие в различных пенсионных программах, а 1,4 млн. получают дополнительную пенсию.

Пенсионные деньги являются «длинными» деньгами, и краткосрочный финансовый кризис хоть в некоторой степени и оказывает негативное воздействие, но в долгосрочной перспективе риск перекрывается более высокой прибыльностью. Роль ПФ в качестве буфера финансового рынка давно известна. В наши дни НПФ выступает одним из главных инвесторов в развитии экономики нашей страны.

Сегодня вполне понятно, что у россиян есть спрос на услуги НПФ. Все чаще люди задумываются о той степени прибыли, которую страховая система сможет им обеспечить, и понимают, что им необходимо формировать собственные пенсионные сбережения.

Фонды продолжают программы пенсионного образования и грамотности.

Естественно, не все фонды смогут преодолеть новый рубеж, установленный регулятором. Из 83 НПФ, которые занимаются обязательным пенсионным страхованием, в системе гарантирования прав застрахованных лиц - 29. У остальных есть время для подачи документов в Банк России до окончания 2015 г.

На эти 29 фондов приходится около 92% пенсионных накоплений.
Скорее всего, небольшие фонды будут должны тем или иным образом покинуть рынок: или они присоединятся к более крупной пенсионной группе, или их ликвидируют в принудительном порядке.

Перспектива следующих лет заключается в объединении НПФ. Все существующие обязательства поглощаемых фондов перед своими клиентами, естественно, будут выполнены, а фонды станут намного эффективнее.

Необходимо просто пережить данный период. Через пару лет мы сможем наблюдать совершенно иную картину пенсионного рынка. Он может стать намного стабильнее и будет жестче регулироваться при помощи государства.
Миниатюры
Нажмите на изображение для увеличения
Название: 01amfqb2.jpg
Просмотров: 110
Размер:	144.2 Кб
ID:	3582  




24.11.2015, 12:40
Выгодное дело
Бизнес форум
По умолчанию Пенсионные фонды в РФ

Ответить

Социальные закладки


Здесь присутствуют: 1 (пользователей: 0 , гостей: 1)
 
Опции темы

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход

Похожие темы
Тема Автор Раздел Ответов Последнее сообщение
Агрессивные вложения в паевые фонды Burius Инвестирование - общий форум 6 17.05.2016 19:05
хедж-фонды Zina Финансы в бизнесе 1 16.04.2009 16:50


Последние темы
Последние ответы
Опрос

Пригодилось ли Вам высшее образование?
Да, работаю по профессии - 18.22%
41 Голосов
Да, хоть работаю в другой сфере - 22.22%
50 Голосов
В результате открыл свой бизнес - 5.33%
12 Голосов
Изредка помогало - 16.00%
36 Голосов
Совершенно не пригодилось - 19.56%
44 Голосов
Учеба - потерянное время - 8.89%
20 Голосов
Другое - 9.78%
22 Голосов
Всего голосов: 225
Вы ещё не голосовали в этом опросе.
Популярные статьи
» 22.01.2017, 00:15
» 18.01.2017, 20:31
» 08.01.2017, 14:18
Яндекс.Метрика
Текущее время: 17:05. Часовой пояс GMT +4.