[Игорь С.]

А вот любопытная инфографика вложений Саудовского фонда благосостояния - изображен текущий портфель инвестиций. По сравнению с аналогичным полугодовой давности 2 важных изменения. Во-первых, увеличилась диверсификация (логично, не поспоришь). Второе - сделаны значительные вложения в компании, которые пострадали от коронавируса в надежде на их рост (рисковано, но может и стрельнуть, если второй и третьей волны не будет).

[Игорь С.]

Ага, вот и Уоррен Баффет отметился - он поставил на рост газового рынка, и вложился в бизнес по транспортировке и хранению природного газа. Berkshire Hathaway купила за 9,7 млрд. долларов (4 млрд - активы и 5,7 млрд - долги) 7 700 миль газопроводов, 900 млрд куб. футов газохранилищ и 25% СПГ терминала у Dominion Energy. Для фонда Баффета это крупнейшая сделка с января 2016 года.

Как обычно, Баффет приобретает дешевые активы в надежде на восстановление отрасли. Сейчас цены на газ в США находятся вблизи 20-летних минимумов, и производители вынуждены сокращать производство. Ставка сделана на рост рынка газа в долгосрочном периоде. Он считает что природный газ со временем поднимется в цене по следующим причинам: декарбонизация, постоянный рост спроса в Азии, дальнейшее развитие рынка СПГ.

Если стратегия Баффета окажется верной, то в выигрыше окажутся и российские экспортеры газа и СПГ – Новатэк и Газпром.

[Lynx]

Американский СПГ по любому будет в плюсах. Мировой передел газового рынка, в том числе и европейского, практически завершен, традиционные игроки потеснены, экспансия США на европейский рынок состоялась.

[Игорь С.]

Сообщение от Lynx

Американский СПГ по любому будет в плюсах. Мировой передел газового рынка, в том числе и европейского, практически завершен, традиционные игроки потеснены, экспансия США на европейский рынок состоялась.

Не совсем так, на настоящий момент американский СПГ очень дорог для европейцев.

Судите сами. Стоимость сжижения порядка 3 долларов за mmbtu (это обычно используемая в этой области единица измерения тепловой энергии в английской системе мер), стоимость доставки в Европу - около 1 доллара за mmbtu, стоимость газа Henry Hub из США - 1,85 долларов за mmbtu. По итогу получается цена американского СПГ для Европы 5,5-6,5 долларов за mmbtu, при том что цена на газ в Европе около 2 долларов за mmbtu. Однозначно невыгодно.

Результатом такого дисбаланса цен стала отмена порядка 70 экспортных поставок СПГ из США на июнь и июль и более 40 в августе. А объем экспорта СПГ в июне составил около 3,6 млрд. куб. футов в сутки, в июле и августе прогнозируется в среднем около 2,2 млрд. – в два раза меньше, чем за аналогичный период в прошлом году.

Минскэнерго США прогнозирует восстановление цен и возвращение уровня экспорта января 2020 году только к середине 2021 года.

[Lynx]

Сообщение от Игорь С.

Не совсем так, на настоящий момент американский СПГ очень дорог для европейцев.

Возможно это и так, но все же понимают, что Европа готова переплачивать в рамках диверсификации рисков на случай возможных сбоев традиционных поставок, связанных с различными геополитическими факторами и экономическими последствиями от них.

Сообщение от Игорь С.

Как обычно, Баффет приобретает дешевые активы в надежде на восстановление отрасли. Сейчас цены на газ в США находятся вблизи 20-летних минимумов, и производители вынуждены сокращать производство. Ставка сделана на рост рынка газа в долгосрочном периоде. Он считает что природный газ со временем поднимется в цене по следующим причинам: декарбонизация, постоянный рост спроса в Азии, дальнейшее развитие рынка СПГ.

И Баффетт как всегда оказался прав. Посмотрите на график цен, на момент написания Вашего сообщения, цена природного газа составляла $1876 за 1 Mmbtu, сейчас апрельские фьючерсы торгуются на уровне $2830, а пару недель назад цена превышала $3000. Всегда удивлялся способности Уоррена предвидеть и совершать верные ходы.

[Mister Jankins]

Делаю прогноз - график пойдет вправо!)